17.03.2022, 15:04
Öleinkauf: China und Saudi-Arabien wollen König Dollar durch Yuan ersetzen.
La Tribune (französisch)
Peking und Riad arbeiten an Ölverträgen, die auf die chinesische Währung lauten, um sich vom "exorbitanten Privileg" des Dollars zu emanzipieren. Die gegen Russland verhängten Wirtschaftssanktionen beschleunigen die Bewegung bei den Schwellenländern. Erklärungen dazu.
[Bild: https://static.latribune.fr/full_width/1...aramco.jpg]
Die königliche Ölgesellschaft Aramco wird ein Joint Venture mit dem chinesischen Rüstungskonglomerat Norinco, das im Ölgeschäft tätig ist, eingehen, um einen Raffineriekomplex - mit einer Kapazität von 300.000 Barrel pro Tag - und einen Petrochemiekomplex in der Stadt Panjin in der Provinz Liaoning im Nordosten des Landes, nahe der Grenze zu Nordkorea, zu entwickeln. (Credits: Reuters)
"Der Krieg könnte die globale wirtschaftliche und geopolitische Ordnung grundlegend verändern, wenn sich der Energiehandel verändert, Lieferketten neu konfiguriert werden, Zahlungsnetzwerke fragmentiert werden und Länder ihre Währungsreserven überdenken",
warnte der Internationale Währungsfonds (IWF) am Dienstag. Er glaubte nicht, dass er so viel gesagt hatte. Laut Informationen des Wall Street Journal prüfen China und Saudi-Arabien die Möglichkeit, den Kauf von saudischem Rohöl in Yuan zu bezahlen.
Dabei geht es keineswegs um eine Marginalie und könnte die Entwicklung überstürzen. Etwa 25% der chinesischen Ölimporte von insgesamt etwa 10,5 Millionen Barrel pro Tag (mbd) (laut dem letzten Monatsbericht der Opec) stammen aus Saudi-Arabien, der Rest wird hauptsächlich aus Russland, dem Irak und Angola geliefert. Darüber hinaus zählt das Königreich, das im Durchschnitt 6,2 Millionen Barrel pro Tag (mbpd) exportiert, auch zu den wichtigsten Rohöllieferanten Japans und Indiens.
Die Bruchlinie
Dieses Bestreben ist nicht neu, erhält aber durch den Krieg in der Ukraine, der eine Bruchlinie zwischen den westlichen Ländern und den Schwellenländern zieht, eine neue Dimension. Denn auch wenn sie die russische Invasion nicht gutheißen, sträuben sich die Schwellenländer dagegen, sich der Position der USA und Europas anzuschließen.
Seit den Sanktionen gegen Venezuela, den Iran und nun auch gegen Russland versuchen sie, sich weniger von den USA abhängig zu machen. Bei den Saudis reicht das Misstrauen sogar noch weiter zurück. Seit Kronprinz Mohammed bin Salman, der starke Mann des Regimes, von der Biden-Regierung geächtet wurde, weil sie ihn beschuldigte, die Ermordung des Dissidentenjournalisten Jamal Kagoshi initiiert zu haben, haben sich die Beziehungen zwischen Washington und Riad verschlechtert. So blieb der jüngste Appell Joe Bidens an Saudi-Arabien, die Produktion zu erhöhen, um den Preis für ein Barrel Rohöl, der die 100-Dollar-Marke überschritten hatte, zu senken, ungehört.
Riad wirft den USA auch vor, die mit den Vereinigten Arabischen Emiraten gebildete Koalition nicht zu unterstützen, die seit 2015 im Bürgerkrieg im Jemen feststeckt, wo sie eine vom Iran unterstützte Huthi-Rebellion bekämpft. Bis Ende 2021 hatte dieser Krieg laut einer von den Vereinten Nationen erstellten Bilanz 377.000 Todesopfer gefordert, von denen 150.000 auf die Kämpfe zurückzuführen waren, die übrigen durch Hungersnot und Krankheiten. Neben den menschlichen Kosten hat er auch finanzielle Kosten für Saudi-Arabien, die sich auf zig Milliarden Dollar belaufen.
Darüber hinaus fühlt sich das saudische Königreich immer weniger als Teil eines Systems, das 1974 - nach dem Ende des Bretton-Woods-Abkommens und dem Ölschock - von der Regierung Richard Nixons eingeführt wurde. Im Gegenzug für die von den USA garantierte Sicherheit verpflichteten sich die Ölmonarchien am Golf, alle Transaktionen in Dollar abzuwickeln. Auf diese Weise bauten die Förderländer Devisenreserven in Dollar auf, und die Verbraucherländer mussten sich Dollar beschaffen, um Öl zu kaufen, wodurch die Rolle des Greenbacks als Leitwährung gestärkt wurde. Mit ihren Petrodollars kauften die Golfmonarchien US-Schatzbriefe und finanzierten damit das US-Haushaltsdefizit.
Die USA streben den Rang des weltweit größten Produzenten an.
Nun hat sich der Ölmarkt verändert. Die Opec hat Russland und andere Exportländer in die Opec+ aufgenommen, um die Entwicklung der Barrelpreise besser kontrollieren zu können. Gleichzeitig machen die USA Saudi-Arabien und Russland den Rang des weltweit größten Ölproduzenten streitig. Dies ist auf die Entwicklung des "Fracking" und die von Donald Trump seit Beginn seiner Präsidentschaft erteilte Erlaubnis für Ölgesellschaften, auf amerikanischem Boden nach Öl zu suchen und zu bohren, zurückzuführen. Die Folge: Die USA, die Anfang der 1990er Jahre noch 2 mbd saudisches Rohöl importierten, lagen laut der US-Energieinformationsbehörde im Dezember 2021 bei weniger als 500.000 Barrel pro Tag. Eine Zahl, die in Zukunft voraussichtlich sinken wird, wenn die Sanktionen gegen Venezuela aufgehoben werden.
Auch wenn derzeit noch über 80% der Ölverkaufsverträge auf Dollar lauten, zögern immer mehr Schwellenländer nicht mehr, auf den Dollar zu verzichten, wie der Kauf von russischem Rohöl durch Indien über ein Rubel-Rupien-Geschäft beweist.
Das "exorbitante Privileg" des Dollars beruht auch auf der Extraterritorialität des US-Rechts, die es dem US-Justizministerium ermöglicht, ein ausländisches Unternehmen außerhalb der USA zu verklagen, nur weil es seine Geschäfte in Dollar abgewickelt hat. So musste die französische Bank BNP Paribas eine Strafe von 9 Milliarden US-Dollar zahlen, weil sie Geschäfte mit Ländern wie dem Sudan, dem Iran oder Kuba getätigt hatte, die unter US-Sanktionen stehen.
Letztendlich könnte der Euro von dieser Entwicklung profitieren, da Russland und China in den letzten Jahren ihr Engagement im Dollar reduziert und ihn durch den Euro und Gold ersetzt haben. Peking hat zwar nie einen Hehl aus seiner Absicht gemacht, den Yuan zu einer Reservewährung zu machen, und hat bereits einige Zugeständnisse in dieser Richtung beim Internationalen Währungsfonds (IWF) erwirkt, aber er wird dennoch durch die Tatsache behindert, dass er unter dem politischen Einfluss Pekings bleibt.
Besuch von Xi Jinping in Saudi-Arabien
Abgesehen von der Währungsfrage beschleunigen die aufstrebenden Volkswirtschaften auch gemeinsame Investitionsprojekte. Im vergangenen Monat unterzeichneten China und Russland einen Vertrag über den Bau einer Gaspipeline zwischen den beiden Ländern. In der vergangenen Woche befand sich eine saudische Delegation auf einer Asienreise, die mit einer Ernte von Verträgen in Pakistan, Indien und China abgeschlossen wurde. Unter den 35 Abkommen über wirtschaftliche Zusammenarbeit, die mit Peking unterzeichnet wurden und deren Gesamtwert sich laut der saudischen Nachrichtenagentur SPA auf 28 Milliarden US-Dollar beläuft, befand sich auch ein Projekt zum Bau einer Raffinerie und eines petrochemischen Komplexes mit einem Investitionsvolumen von 10 Milliarden US-Dollar.
Die königliche Ölgesellschaft Aramco wird ein Joint Venture mit dem chinesischen Rüstungskonglomerat Norinco, das im Ölgeschäft tätig ist, eingehen, um einen Raffineriekomplex - mit einer Kapazität von 300.000 Barrel pro Tag - und einen Petrochemiekomplex in der Stadt Panjin in der Provinz Liaoning im Nordosten des Landes, nahe der Grenze zu Nordkorea, zu entwickeln. Aramco wird bis zu 70% des Öls für den Komplex liefern, der 2024 seinen Betrieb aufnehmen soll.
Als Zeichen für die Stärkung der Beziehungen der beiden Länder wird der chinesische Präsident Xi Jinping auf Einladung des Königs dem Königreich einen offiziellen Besuch abstatten, voraussichtlich im Mai nach dem Ende des Ramadan.
Robert Jules
La Tribune (französisch)
Peking und Riad arbeiten an Ölverträgen, die auf die chinesische Währung lauten, um sich vom "exorbitanten Privileg" des Dollars zu emanzipieren. Die gegen Russland verhängten Wirtschaftssanktionen beschleunigen die Bewegung bei den Schwellenländern. Erklärungen dazu.
[Bild: https://static.latribune.fr/full_width/1...aramco.jpg]
Die königliche Ölgesellschaft Aramco wird ein Joint Venture mit dem chinesischen Rüstungskonglomerat Norinco, das im Ölgeschäft tätig ist, eingehen, um einen Raffineriekomplex - mit einer Kapazität von 300.000 Barrel pro Tag - und einen Petrochemiekomplex in der Stadt Panjin in der Provinz Liaoning im Nordosten des Landes, nahe der Grenze zu Nordkorea, zu entwickeln. (Credits: Reuters)
"Der Krieg könnte die globale wirtschaftliche und geopolitische Ordnung grundlegend verändern, wenn sich der Energiehandel verändert, Lieferketten neu konfiguriert werden, Zahlungsnetzwerke fragmentiert werden und Länder ihre Währungsreserven überdenken",
warnte der Internationale Währungsfonds (IWF) am Dienstag. Er glaubte nicht, dass er so viel gesagt hatte. Laut Informationen des Wall Street Journal prüfen China und Saudi-Arabien die Möglichkeit, den Kauf von saudischem Rohöl in Yuan zu bezahlen.
Dabei geht es keineswegs um eine Marginalie und könnte die Entwicklung überstürzen. Etwa 25% der chinesischen Ölimporte von insgesamt etwa 10,5 Millionen Barrel pro Tag (mbd) (laut dem letzten Monatsbericht der Opec) stammen aus Saudi-Arabien, der Rest wird hauptsächlich aus Russland, dem Irak und Angola geliefert. Darüber hinaus zählt das Königreich, das im Durchschnitt 6,2 Millionen Barrel pro Tag (mbpd) exportiert, auch zu den wichtigsten Rohöllieferanten Japans und Indiens.
Die Bruchlinie
Dieses Bestreben ist nicht neu, erhält aber durch den Krieg in der Ukraine, der eine Bruchlinie zwischen den westlichen Ländern und den Schwellenländern zieht, eine neue Dimension. Denn auch wenn sie die russische Invasion nicht gutheißen, sträuben sich die Schwellenländer dagegen, sich der Position der USA und Europas anzuschließen.
Seit den Sanktionen gegen Venezuela, den Iran und nun auch gegen Russland versuchen sie, sich weniger von den USA abhängig zu machen. Bei den Saudis reicht das Misstrauen sogar noch weiter zurück. Seit Kronprinz Mohammed bin Salman, der starke Mann des Regimes, von der Biden-Regierung geächtet wurde, weil sie ihn beschuldigte, die Ermordung des Dissidentenjournalisten Jamal Kagoshi initiiert zu haben, haben sich die Beziehungen zwischen Washington und Riad verschlechtert. So blieb der jüngste Appell Joe Bidens an Saudi-Arabien, die Produktion zu erhöhen, um den Preis für ein Barrel Rohöl, der die 100-Dollar-Marke überschritten hatte, zu senken, ungehört.
Riad wirft den USA auch vor, die mit den Vereinigten Arabischen Emiraten gebildete Koalition nicht zu unterstützen, die seit 2015 im Bürgerkrieg im Jemen feststeckt, wo sie eine vom Iran unterstützte Huthi-Rebellion bekämpft. Bis Ende 2021 hatte dieser Krieg laut einer von den Vereinten Nationen erstellten Bilanz 377.000 Todesopfer gefordert, von denen 150.000 auf die Kämpfe zurückzuführen waren, die übrigen durch Hungersnot und Krankheiten. Neben den menschlichen Kosten hat er auch finanzielle Kosten für Saudi-Arabien, die sich auf zig Milliarden Dollar belaufen.
Darüber hinaus fühlt sich das saudische Königreich immer weniger als Teil eines Systems, das 1974 - nach dem Ende des Bretton-Woods-Abkommens und dem Ölschock - von der Regierung Richard Nixons eingeführt wurde. Im Gegenzug für die von den USA garantierte Sicherheit verpflichteten sich die Ölmonarchien am Golf, alle Transaktionen in Dollar abzuwickeln. Auf diese Weise bauten die Förderländer Devisenreserven in Dollar auf, und die Verbraucherländer mussten sich Dollar beschaffen, um Öl zu kaufen, wodurch die Rolle des Greenbacks als Leitwährung gestärkt wurde. Mit ihren Petrodollars kauften die Golfmonarchien US-Schatzbriefe und finanzierten damit das US-Haushaltsdefizit.
Die USA streben den Rang des weltweit größten Produzenten an.
Nun hat sich der Ölmarkt verändert. Die Opec hat Russland und andere Exportländer in die Opec+ aufgenommen, um die Entwicklung der Barrelpreise besser kontrollieren zu können. Gleichzeitig machen die USA Saudi-Arabien und Russland den Rang des weltweit größten Ölproduzenten streitig. Dies ist auf die Entwicklung des "Fracking" und die von Donald Trump seit Beginn seiner Präsidentschaft erteilte Erlaubnis für Ölgesellschaften, auf amerikanischem Boden nach Öl zu suchen und zu bohren, zurückzuführen. Die Folge: Die USA, die Anfang der 1990er Jahre noch 2 mbd saudisches Rohöl importierten, lagen laut der US-Energieinformationsbehörde im Dezember 2021 bei weniger als 500.000 Barrel pro Tag. Eine Zahl, die in Zukunft voraussichtlich sinken wird, wenn die Sanktionen gegen Venezuela aufgehoben werden.
Auch wenn derzeit noch über 80% der Ölverkaufsverträge auf Dollar lauten, zögern immer mehr Schwellenländer nicht mehr, auf den Dollar zu verzichten, wie der Kauf von russischem Rohöl durch Indien über ein Rubel-Rupien-Geschäft beweist.
Das "exorbitante Privileg" des Dollars beruht auch auf der Extraterritorialität des US-Rechts, die es dem US-Justizministerium ermöglicht, ein ausländisches Unternehmen außerhalb der USA zu verklagen, nur weil es seine Geschäfte in Dollar abgewickelt hat. So musste die französische Bank BNP Paribas eine Strafe von 9 Milliarden US-Dollar zahlen, weil sie Geschäfte mit Ländern wie dem Sudan, dem Iran oder Kuba getätigt hatte, die unter US-Sanktionen stehen.
Letztendlich könnte der Euro von dieser Entwicklung profitieren, da Russland und China in den letzten Jahren ihr Engagement im Dollar reduziert und ihn durch den Euro und Gold ersetzt haben. Peking hat zwar nie einen Hehl aus seiner Absicht gemacht, den Yuan zu einer Reservewährung zu machen, und hat bereits einige Zugeständnisse in dieser Richtung beim Internationalen Währungsfonds (IWF) erwirkt, aber er wird dennoch durch die Tatsache behindert, dass er unter dem politischen Einfluss Pekings bleibt.
Besuch von Xi Jinping in Saudi-Arabien
Abgesehen von der Währungsfrage beschleunigen die aufstrebenden Volkswirtschaften auch gemeinsame Investitionsprojekte. Im vergangenen Monat unterzeichneten China und Russland einen Vertrag über den Bau einer Gaspipeline zwischen den beiden Ländern. In der vergangenen Woche befand sich eine saudische Delegation auf einer Asienreise, die mit einer Ernte von Verträgen in Pakistan, Indien und China abgeschlossen wurde. Unter den 35 Abkommen über wirtschaftliche Zusammenarbeit, die mit Peking unterzeichnet wurden und deren Gesamtwert sich laut der saudischen Nachrichtenagentur SPA auf 28 Milliarden US-Dollar beläuft, befand sich auch ein Projekt zum Bau einer Raffinerie und eines petrochemischen Komplexes mit einem Investitionsvolumen von 10 Milliarden US-Dollar.
Die königliche Ölgesellschaft Aramco wird ein Joint Venture mit dem chinesischen Rüstungskonglomerat Norinco, das im Ölgeschäft tätig ist, eingehen, um einen Raffineriekomplex - mit einer Kapazität von 300.000 Barrel pro Tag - und einen Petrochemiekomplex in der Stadt Panjin in der Provinz Liaoning im Nordosten des Landes, nahe der Grenze zu Nordkorea, zu entwickeln. Aramco wird bis zu 70% des Öls für den Komplex liefern, der 2024 seinen Betrieb aufnehmen soll.
Als Zeichen für die Stärkung der Beziehungen der beiden Länder wird der chinesische Präsident Xi Jinping auf Einladung des Königs dem Königreich einen offiziellen Besuch abstatten, voraussichtlich im Mai nach dem Ende des Ramadan.
Robert Jules